運用状況

 

総資産9,272万円、投資元本2,500万円、評価益5,748万円、年平均利回り12.102%

 

円建てドル建ての評価額最高値更新。純金ETF(1540)の大幅な乖離があったので全部売却しisゴールド(314A)に切り替えたタイミングでリバランスを実施、4月の相互関税時と同じ様にレバレッジを1倍となるように調整した。

ポートフォリオのグラフはエクスポージャーベースで米国株は便宜上MSTRを含む仮想通貨となっている。

純金信託

純金上場信託(1540)金の果実の乖離率が10%を超えて推移していたが遂に20%のプレミアムとなったので思い切って全て売却しisゴールド(314A)に切り替えた。国内のゴールドの現物需要が増えてETF市場、特に現物に交換できる銘柄である金の果実シリーズに人気が殺到、マーケットメイクができなくなり基準価額と市場価格に大幅な乖離(プレミアム)が発生した。

Webサイト上や東証の適時開示情報TDnetでも注意喚起がなされた。東証に上場している金価格連動型ETFは5銘柄存在している。それぞれ金価格に連動するものの組成のタイプが異なる。

1326　SPDRゴールドシェア　 外国籍(NY:GLD)
1328　NF金価格　　　　　   先物
1540　純金上場信託　　　　国内現物保管(転換可)
314A　isゴールド　　　　　  国内FoF(LN:IGLN)
425A　GXゴールド　　　　　国内FoF(AU:GXLD)

この中で一番流動性の高いものが1540だったがプレミアムが発生したため次点で流動性の高い314Aを選択した。1328は先物のコンタンゴがある。1326は外国籍で信用取引ができない。 425Aは設定したばかりで純資産残高が低い。信託報酬も安くiNAVが公開されている314Aや425Aに乗り換えてもいいのかもしれない。

 

運用状況

総資産9,014万円、投資元本2,500万円、評価益5,506万円、年平均利回り11.593%

 

円建てドル建ての評価額最高値更新。

仮想通貨のASTERのエアドロップがあり2万ASTERを0.67ドルで売却。13,000USDTを受け取った。その影響で仮想通貨のエクスポージャが67,000ドル(1000万円)となった。ストラテジー株(MSTR)が保有するビットコインのデルタニュートラル戦略は引き続き行いドルの運用はエアドロップ第二弾のあるASTER DEX上で行っていこうと思う。

運用状況

総資産8,604万円、投資元本2,500万円、評価益5,334万円、年平均利回り11.230%

 

円建てドル建ての評価額最高値更新。現在1ドル147.69円。

リバランスを実施。東証のゴールドと新興国株式は信用取引で売建をして同額を超短期米国債ETF(133A|CLIP)を買建した。ビットコインは最高値を更新し12万ドルとなった。仮想通貨とMSTRを含むエクスポージャ額が1億円となった。

相互関税

総資産7,359万円、投資元本2,500万円、評価益4,226万円、年平均利回り8.898%

 

アメリカが貿易赤字(各国の対米貿易黒字)の是正を呼びかけて基本関税一律10%に加え相互関税(付加価値税VATや消費税が実質的な輸出企業への補助金となっている)を課すと発表後、相場が急落と急騰を繰り返している。 年初から軟調な相場が続いており評価額は年初から円ベース12%減、ドルベースは直近高値(2月)から7%減となった。このタイミングでリバランスを行い仮想通貨分を考慮してレバレッジが1倍丁度となるように調整した。